بنوك وقروض

دور البنك المركزي في ضبط السياسة النقدية

ما هو البنك المركزي: البنك المركزي هو مؤسسة مالية لها سيطرة مميزة على إنتاج وتوزيع الأموال والائتمان لبلد أو مجموعة من البلدان. في الاقتصاد الحديث اليوم ، تكون البنوك المركزية مسؤولة بشكل عام عن وضع السياسة النقدية والإشراف على البنوك الأعضاء.

البنوك المركزية بطبيعتها مؤسسات غير سوقية وحتى معادية للمنافسة. العديد من البنوك المركزية ليست وكالات حكومية ، وبالتالي غالباً ما توصف بأنها مستقلة سياسياً. ومع ذلك ، على الرغم من أن البنك المركزي ليس مملوكًا بشكل قانوني للحكومة ، إلا أن امتيازاته يتم إنشاؤها وحمايتها. قانون.

السمة الرئيسية التي تميز البنك المركزي عن البنوك الأخرى هي احتكاره القانوني ، والذي يمنحه امتياز إصدار النقود الورقية ، ولا يُسمح إلا للبنوك التجارية الخاصة بإصدار سندات تحت الطلب مثل الودائع تحت الطلب.

يوصف البنك المركزي بأنه “مقرض الملاذ الأخير” ، مما يعني أنه مسؤول عن تمويل اقتصاد البلاد عندما تكون البنوك التجارية غير قادرة على تغطية النقص في السوق. بعبارة أخرى ، قد يمنع البنك المركزي النظام المصرفي في البلاد من الانهيار.

ومع ذلك ، فإن الهدف الرئيسي للبنك المركزي هو توفير استقرار أسعار العملة الوطنية من خلال التحكم في التضخم. يعمل البنك المركزي أيضًا كمنظم للسياسة النقدية للبلد وهو المزود الوحيد للأوراق النقدية والطوابع والعملات المعدنية المتداولة. ، يلعب البنك المركزي دورًا مهمًا في تكوين النقود والآثار الجانبية.

أظهر الوقت أن البنوك المركزية يمكن أن تعمل بشكل أفضل في هذه القدرات من خلال الحفاظ على السياسة المالية المستقلة عن الحكومات وبالتالي محصنة ضد المخاوف السياسية لأي نظام ، لذلك يجب على البنوك المركزية أيضًا تجريد أي مصالح مصرفية تجارية تمامًا.

شاهد أيضاً:   أفضل سهم استثماري يوزع ارباح في السوق السعودي

كيف ينظم البنك المركزي السياسة النقدية؟

نلاحظ أن البنوك المركزية تلعب دورًا نشطًا في ضمان الاستقرار الاقتصادي والمالي. يديرون السياسة النقدية لتحقيق تضخم منخفض ومستقر. في أعقاب الأزمة المالية العالمية ، وسعت البنوك المركزية أدواتها لمعالجة المخاطر التي تهدد الاستقرار المالي والمخاطر. إدارة تقلبات أسعار الصرف.

استخدمت البنوك المركزية مجموعة من الأدوات التقليدية وغير التقليدية لتيسير السياسة النقدية ، ودعم السيولة في الأسواق المالية الرئيسية ، والحفاظ على تدفق الائتمان.

ليس هناك شك في أن جميع البنوك المركزية بحاجة إلى خطط واضحة ومحددة جيدًا ، ومن أجل تحقيق هذه الأهداف ، سيتم تعزيز جميع العمليات التشغيلية المصممة لتناسب كل دولة.

من المرجح أن يكون الدور الرئيسي للبنك المركزي هو الحفاظ على سلوك السياسة النقدية حتى يتحقق استقرار الأسعار (تضخم منخفض ومستقر) وللمساعدة في إدارة التقلبات الاقتصادية.

كان هناك تغيير كبير في المخططات السياسية التي تعمل من خلالها جميع البنوك المركزية وأصبح استهداف التضخم واضحًا كإطار رئيسي للسياسة.

ينتقل العديد من البلدان منخفضة الدخل أيضًا من الاستهداف النقدي الكلي (مقياس لمقدار الأموال المتداولة) إلى إطار استهداف التضخم.

في الآونة الأخيرة ، قامت البنوك المركزية الكبرى بمراجعة سياساتها النقدية وسط مخاوف متزايدة بشأن تآكل حيز السياسة على خلفية انخفاض أسعار الفائدة المتوازنة وتوقعات التضخم المنخفضة.

عادة ما تطبق البنوك المركزية السياسة النقدية عن طريق تعديل المعروض النقدي من خلال عمليات السوق المفتوحة. على سبيل المثال ، قد يبيع البنك المركزي سندات حكومية بموجب اتفاقية “بيع وإعادة شراء” لتقليل المعروض من النقود. [ثلاثة وعشرين

لكن كيف تؤثر البنوك المركزية على الاقتصاد النقدي؟ نظرًا لأنه مسؤول عن استقرار الأسعار ، يجب على البنك المركزي التحكم في المعروض النقدي من خلال السياسة النقدية لتنظيم مستوى التضخم.

شاهد أيضاً:   رقم شكاوى البنك الأهلي السعودي وخدمة العملاء

تؤثر البنوك المركزية بشكل مباشر على مستوى التضخم من خلال إجراء معاملات السوق المفتوحة ، إما عن طريق ضخ السيولة في السوق ، أو عن طريق امتصاص أموال إضافية.

لزيادة كمية الأموال المتداولة وتقليل معدل الفائدة (تكلفة) الاقتراض ، يجوز للبنك المركزي شراء المستندات الحكومية أو الكمبيالات أو الأوراق المالية الأخرى التي تصدرها الحكومة.

ومع ذلك ، يؤدي هذا الشراء أيضًا إلى ارتفاع التضخم ، وعندما يحتاج إلى امتصاص الأموال لخفض التضخم ، يقوم البنك المركزي ببيع السندات الحكومية في السوق المفتوحة ، ورفع أسعار الفائدة وتقليل الاقتراض.

ما هي السياسة النقدية

هيكل السياسة النقدية هو صياغة وتنفيذ إطار كامل ومتماسك لإدارة السياسة النقدية ، واتخاذ تدابير مستهدفة للتأثير على المعروض النقدي في القطاع المالي على أساس تلبية المتطلبات الأساسية للتضخم. الأسواق ، مما يؤثر على الأداء الاقتصادي.

ومن العوامل التي تساهم في زيادة المصداقية السياسية والشفافية في مصر حقيقة أن البنك المركزي المصري ، خلال الفترة الانتقالية ، سيسعى جاهداً لتحقيق معدل تضخم مستهدف من خلال إدارة أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

أو هي مجموعة من الإجراءات والتدابير التي يتخذها البنك المركزي لتحقيق أهداف السياسة الاقتصادية من خلال الرقابة النقدية.

كانت مهمة السلطات النقدية تقليديا هي تحقيق الأهداف بأشكال مختلفة في إطار السياسة الاقتصادية.

لماذا سياسة المال مهمة

تؤثر كمية الأموال المتداولة في الاقتصاد على اتجاهات الاقتصاد الجزئي والكلي ، ويعني هذا على نطاق صغير وجود كمية كبيرة من الأموال السهلة والمجانية ، لأنه يسهل على الناس الحصول على قروض شخصية أو قروض سيارات أو قروض عقارية.

على المستوى الكلي ، تؤثر كمية الأموال المتداولة في الاقتصاد على أشياء مثل الناتج المحلي الإجمالي والنمو الإجمالي ومعدلات الفائدة ومعدلات البطالة. تميل البنوك المركزية إلى التحكم في كمية الأموال المتداولة لتحقيق الأهداف الاقتصادية والتأثير على السياسة النقدية.

شاهد أيضاً:   تمويل شخصي حتى لو عليك قرض أو متعثرات

ما هي أهداف السياسة النقدية

  • حدوث استقرار في الأسعار أو تضخم معتدل اقتصاديًا واجتماعيًا.
  • تحقيق الاستقرار النقدي والاقتصادي حيث يجب أن تهدف السياسة النقدية إلى جعل المعروض النقدي يتماشى مع مستوى النشاط الاقتصادي.
  • ميزان المدفوعات.
  • مستويات الإنتاج والاستخدام المناسبة والعمالة الكاملة التي تم تحقيقها.

أدوات السياسة النقدية

تشترك جميع البنوك المركزية في ثلاث أدوات للسياسة النقدية:

  • عمليات السوق المفتوح

يمثل عمليات السوق المفتوحة وعمليات الشراء والبيع »للمستندات الحكومية والأوراق المالية الأخرى من البنوك الأخرى ،
قد يؤدي هذا إلى تغيير مقدار الاحتياطيات التي تحتفظ بها البنوك في ذلك الوقت.
معنى مصطلح السوق المفتوح هو أن بنك الاحتياطي لا يقرر بنفسه تجار الأوراق المالية الذي سيتعامل معهم.

  • مستوى الاحتياطي الالزامي

حيث تخبر البنوك المركزية أعضائها عن مقدار الأموال التي يجب عليهم الاحتفاظ بها كل ليلة ، وحيث لا يحتاج الجميع إلى كل أموالهم

  • معدل الخصم

المبلغ الذي يفرضه البنك المركزي على البنوك الأعضاء لإكمال عملية اقتراض الأموال من نافذة الخصم وهذا يقلل السيولة ويبطئ الاقتصاد وهذا عن طريق خفض سعر الخصم يشجع الاقتراض ومعظم البنوك المركزية لديها أدوات متعددة وتقوم بإدارة البنك تحتفظ معا.